La imposición de aranceles y su impacto en el comercio internacional: un análisis ante la llegada de Donald Trump a la presidencia de EE.UU. en 2025
Con la llegada de Donald Trump a la presidencia de Estados Unidos en enero de 2025, se prevé que su política comercial pueda dar un giro significativo. Uno de los temas que regresó a la agenda es la imposición de aranceles al comercio con países clave como Canadá, China y México, tres socios comerciales fundamentales para la economía estadounidense. Sin embargo, la relación entre estos tres países proveedores se hace más tensa a cada momento que se avanza hacia la toma de posesión del mandatario electo. Luego de que declarará que su primera acción de gobierno sería incrementar los aranceles, tanto a Canadá como a nuestro país, en un 25% por tener una frontera porosa que permite la entrada tanto de inmigrantes como de sustancias ilegales. Así mismo, incluyó a China en este asunto, declarando que impondría un arancel del 10% por ser el productor de los ingredientes necesarios para elaborar sustancias ilegales, e inundar al mercado norteamericano con materia prima y productos terminados a precio muy bajo aprovechándose del T-MEC.
Durante su mandato anterior, el actual presidente electo implementó políticas comerciales proteccionistas, buscando reducir el déficit comercial de Estados Unidos y revitalizar industrias nacionales que, según él, estaban siendo perjudicadas por prácticas comerciales desleales. Sin embargo, esta estrategia tuvo efectos mixtos que merecen ser analizados a la luz del contexto actual. Se suma la preocupación del primer ministro de Canadá, Justin Trudeau, sobre la relación comercial de México con China, lo que lo llevó a no estar seguro sobre la permanencia de nuestro país en el T-MEC.
La presidenta de México, Claudia Sheinbaum, respondió a la amenaza de aranceles en una carta destinada a Trump que leyó en su conferencia de prensa matutina. Sheinbaum insistió en que no es posible resolver el fenómeno migratorio y el consumo de drogas en Estados Unidos con aranceles o con intimidaciones. Puso énfasis en el perjuicio a empresas binacionales como General Motors y Ford, pues el empleo y la estabilidad económica de ambos países se verán afectados. Así mismo, defendió la importancia de respetar lo establecido en el acuerdo comercial, firmado durante la primera presidencia de Trump (2017-2021) y en vigor desde 2020, y reiteró su intención de dialogar con el equipo del próximo mandatario para preservar la relación comercial. Realizó una llamada telefónica directamente con el presidente electo de los EUA, donde ambos mandatarios se manifestaron satisfechos de la comunicación efectuada, a pesar de que cada uno llegó a conclusiones distintas.
Canadá, México y China son, en este orden, los principales socios comerciales de Estados Unidos, ya que, en 2023, el valor conjunto de las importaciones estadounidenses de bienes y servicios procedentes de estos tres países fueron de casi USD$1,5 billones, según la Oficina de Análisis Económico de Washington. En 2022, el último año para el que existe un desglose completo de los tipos de bienes y servicios adquiridos, la principal exportación de Canadá a Estados Unidos fue petróleo crudo por valor de USD$117,000 millones, lo cual representó el 60% de las importaciones totales brutas de petróleo crudo de Estados Unidos.
Desde China, las importaciones de computadoras y equipos audiovisuales ascendieron a más de USD$100,000 millones, los principales artículos importados fueron equipos informáticos, por valor de casi USD$37,000 millones, en segundo lugar, se situaron los vehículos, que México exportó a EE.UU. por valor de USD$34.000 millones en 2022.
En septiembre de este año, las exportaciones de México a Estados Unidos sumaron 44 mil 155 millones de dólares, un máximo nunca antes visto en un solo mes, además de que el dato representó un crecimiento de 11.7% en comparación con septiembre de 2023. Estos son los 10 productos que más vende México a EU:
- Máquinas y unidades de procesamiento de datos
- Partes y accesorios de vehículos de motor
- Automóviles y otros vehículos para transporte personal
- Vehículos de motor para el transporte de mercancías
- Cables y alambres eléctricos
- Instrumentos y aparatos de ciencias médicas
- Tractores para uso agrícola
- Teléfonos y dispositivos inalámbricos
- Partes y accesorios de máquinas
- Maquinaria para aire acondicionado
La propuesta de Donald Trump podría tener importantes repercusiones económicas y políticas, especialmente en Estados Unidos, donde expertos advierten sobre un posible aumento de la inflación, tensiones comerciales prolongadas y cuestionamientos sobre el cumplimiento del T-MEC. De aplicarse, los aranceles podrían encarecer significativamente productos básicos como alimentos, automóviles y bienes electrónicos en Estados Unidos, lo que afectaría directamente a los consumidores, según economistas.
Esto podría presionar al alza los precios en un contexto de lucha contra la inflación y con ello obligar a la Reserva Federal a mantener las tasas de interés elevadas, encareciendo aún más el crédito para hogares y empresas. Por otro lado, el Tratado entre México, Estados Unidos y Canadá (T-MEC), vigente desde 2020, establece reglas claras para evitar la imposición unilateral de aranceles entre los socios comerciales.
Cabe señalar que la imposición de aranceles podría ser una política de corto plazo, diseñada para apaciguar las tensiones internas, pero los efectos colaterales, tanto en el ámbito económico como en las relaciones internacionales, son cuestiones que no pueden pasarse por alto. Trump deberá equilibrar sus políticas proteccionistas con la necesidad de preservar la estabilidad de la economía global y las relaciones comerciales en América del Norte.
Indicadores Financieros el 28 de noviembre de 2024
El peso. ligó su segunda jornada consecutiva ganando terreno frente al dólar, mientras la atención de los inversionistas estuvo centrada en las minutas correspondientes a la última reunión de política monetaria del Banco de México. Así, en una sesión que estuvo caracterizada por un bajo nivel de liquidez, ya que el mercado estadounidense permaneció cerrado por el Día de Acción de Gracias, el tipo de cambio se colocó en los 20.43 pesos por dólar, lo que representó una apreciación de 0.9% o 18.47 centavos, con respecto a su cierre anterior, de acuerdo con cifras del Banxico. En ventanilla bancaria el dólar se vendió en 20.94 y se compró en 19.81 pesos por dólar
La Mezcla Mexicana de Explotación presentó una pérdida de 3 centavos de dólar lo que equivale al 0.05% menos con respecto al precio de cierre del día anterior, al cotizarse en el mercado energético internacional en 64.31 dólares por barril de acuerdo con datos de Petróleos Mexicanos (Pemex), en lo que va del año el energético mexicano ha perdido el 4.94%; así mismo al comparar el 29 de noviembre de 2024 con la misma fecha del año anterior, la pérdida ha sido del 10.06%.
En los mercados bursátiles mexicanos, el volumen de operaciones dentro del mercado accionario global fue menor debido a la ausencia de negociaciones en Estados Unidos por el feriado del día de acción de gracias, en los mercados mundiales se presentaron variaciones positivas alcanzando al mercado accionario mexicano, donde el Índice de Precios y Cotizaciones, de la Bolsa Mexicana de Valores siguió operando por debajo de los 50 mil puntos, en las 49,941.27 unidades, a pesar de que reportó un incremento de 0.31%, por su parte el índice principal de la Bolsa Institucional de Valores, FTSE-BIVA, presentó un avance de 0.39% llegando a los 1,017.58 enteros.
Los mercados accionarios en Estados Unidos se mantuvieron cerrados por el feriado del día de acción de gracias y abrirán hasta el próximo lunes-
Indicadores Económicos del 22 al 28 de noviembre
15-11
INDICADOR GLOBAL DE LA ACTIVIDAD ECONÓMICA (IGAE) Septiembre de 2024
El Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) presenta los resultados del Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE). Este permite conocer y dar seguimiento a la evolución del sector real de la economía en el corto plazo.
En septiembre de 2024 y con cifras desestacionalizadas, el IGAE aumentó 0.2% a tasa mensual. Por componente, en el noveno mes de 2024 y con cifras ajustadas por estacionalidad, las actividades primarias incrementaron 1.3% y las secundarias, 0.6%. Las actividades terciarias cayeron 0.1%.
A tasa anual y con series desestacionalizadas, el IGAE avanzó 0.8% en términos reales. Por grandes grupos de actividades, las terciarias ascendieron 1.1% y las primarias, 0.6%. Las secundarias no presentaron variación.
PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB) Tercer trimestre de 2024
El Producto Interno Bruto (PIB) trimestral ofrece, en el corto plazo, una visión oportuna, completa y coherente de la evolución de la actividad económica del país.
En el tercer trimestre de 2024 y con cifras desestacionalizadas, el PIB aumentó 1.1% a tasa trimestral, en términos reales.Por componente y con series ajustadas por estacionalidad, en el periodo de referencia, el comportamiento fue el siguiente: el PIB de las actividades primarias creció 4.9%; el de las terciarias, 1.1% y el PIB de las actividades secundarias, 0.9% con respecto al trimestre anterior.
A tasa anual y con series desestacionalizadas, el PIB incrementó 1.6% en términos reales, en el tercer trimestre de 2024. El de las actividades primarias avanzó 3.7%; el de las terciarias, 2.1% y el PIB de las secundarias, 0.4%. En los primeros nueve meses de 2024, el PIB ascendió 1.5% con respecto a igual periodo de 2023.
ÍNDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (INPC) Primera quincena de noviembre de 2024
El INEGI da a conocer los resultados del Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC). Su objetivo es medir la variación de los precios de una canasta de bienes y servicios representativa del consumo de los hogares mexicanos que adquiere una o un consumidor urbano promedio.
En la primera quincena de noviembre de 2024, el INPC aumentó 0.37% respecto a la quincena anterior. Con este resultado, la inflación general anual se ubicó en 4.56%. En la misma quincena de 2023, la inflación quincenal fue de 0.63% y la anual, de 4.32%.
El índice de precios subyacente incrementó 0.04% a tasa quincenal y 3.58% a tasa anual. En el mismo periodo, el índice de precios no subyacente registró un alza de 1.44% quincenal y de 7.64% anual.
Al interior del índice subyacente, a tasa quincenal, los precios de las mercancías bajaron 0.14% y los de servicios crecieron 0.22%.
Dentro del índice no subyacente, a tasa quincenal, los precios de los productos agropecuarios subieron 0.25% y los de energéticos y tarifas autorizadas por el gobierno, 2.41%. Lo anterior, en mayor medida, por la conclusión del subsidio al programa de tarifas eléctricas de temporada de verano en 11 ciudades del país.
25-11
INDICADOR MENSUAL OPORTUNO DE LA ACTIVIDAD MANUFACTURERA (IMOAM) Octubre de 2024
Para octubre de 2024 y con series sin ajuste estacional, el Indicador Mensual Oportuno de la Actividad Manufacturera (IMOAM) tiene un valor de 110.0 puntos, como cálculo anticipado del Indicador Mensual de la Actividad Industrial (IMAI) del sector manufacturero. Este nivel corresponde a una variación estimada anual de 0.0%. En la siguiente tabla, se presentan los intervalos de confianza de ambas estimaciones.
INDICADORES DE EMPRESAS CONSTRUCTORAS Septiembre de 2024
El INEGI presenta los resultados de la Encuesta Nacional de Empresas Constructoras (ENEC). Esta da a conocer el comportamiento de las principales variables del sector Construcción del país. En septiembre de 2024 y con datos ajustados por estacionalidad, el valor de producción que generaron las empresas constructoras descendió, en términos reales, 4.8%; las remuneraciones medias reales, 3.7%; las horas trabajadas, 1.7% y el personal ocupado total, 1.1% a tasa mensual.
26-11
DIRECTORIO ESTADÍSTICO NACIONAL DE UNIDADES ECONÓMICAS (DENUE) INTERACTIVO 11/2024
El INEGI presenta la actualización más reciente del Directorio Estadístico Nacional de Unidades Económicas (DENUE) Interactivo 11/2024. Esta nueva versión del DENUE contiene los datos actualizados de prácticamente todos los establecimientos del país. Esta información proviene del levantamiento de los Censos Económicos (CE) 2024. Debido a que los CE 2024 aún están en fase de revisión, puede haber algunos establecimientos por incorporar o actualizar, lo que se reflejará en la siguiente edición del DENUE. El directorio es una herramienta de fácil acceso que informa la ubicación, actividad económica y tamaño —con base en el estrato de personal ocupado— de todos los establecimientos activos, a lo largo y ancho del territorio nacional. En el DENUE se encuentran tanto los establecimientos grandes como los medianos, pequeños y los micro, de todos los sectores de actividad (con excepción del agropecuario). Por lo anterior, se trata de un apoyo para la toma de decisiones y la evaluación de políticas públicas, así como de proyectos de fomento económico y realización de estudios de mercado. De esta forma, posibilita la identificación de negocios proveedores o competidores, así como de nueva clientela, nuevas zonas, rutas de distribución alternas, entre muchos otros usos.
- El DENUE Interactivo 11/2024 presenta información de 6,058,548 establecimientos.
- El estado de México concentra 13.4% del total de establecimientos, Ciudad de México, 7.5% y Puebla, 6.6%.
- Como cada cinco años, con la realización de los Censos Económicos (CE) 2024, el DENUE se actualiza completamente y contiene todos los establecimientos del país.
27-11
INFORMACIÓN OPORTUNA SOBRE LA BALANZA COMERCIAL DE MERCANCÍAS DE MÉXICO Octubre de 2024
En octubre de 2024, la información oportuna de comercio exterior indica un superávit comercial de 371 millones de dólares, saldo que se compara con el déficit de 369 millones de dólares, en el mismo mes de 2023. En los primeros diez meses de 2024, la balanza comercial presentó un déficit de 10,646 millones de dólares. En el mismo periodo de 2023, el déficit fue de 10,295 millones de dólares.
EXPORTACIONES
En el mes de referencia, el valor de las exportaciones de mercancías alcanzó 57,671 millones de dólares, cifra que se integró por 55,288 millones de dólares de exportaciones no petroleras y por 2,383 millones de dólares de petroleras. Así, las exportaciones totales reportaron un crecimiento anual de 11.2%, que resultó de un alza de 13.5% en las exportaciones no petroleras y de una reducción de 24.2% en las petroleras. Al interior de las exportaciones no petroleras, las dirigidas a Estados Unidos avanzaron 13.9% a tasa anual y las canalizadas al resto del mundo, 11.6%.
En el décimo mes de 2024, con cifras ajustadas por estacionalidad, las exportaciones totales de mercancías registraron un crecimiento mensual de 3.55%, el cual se originó de aumentos de 2.84% en las exportaciones no petroleras y de 22.6% en las petroleras.
IMPORTACIONES
En octubre pasado, el valor de las importaciones de mercancías fue de 57,300 millones de dólares, monto que implicó un alza anual de 9.7%. Reflejo de la combinación de un incremento de 12% en las importaciones no petroleras y de una caída de 18.3% en las petroleras. Al considerar las importaciones por tipo de bien, se presentaron ascensos de 3.1% en las importaciones de bienes de consumo, de 11.6% en las de bienes de uso intermedio y de 5.8% en las de bienes de capital.
En el mes en cuestión, con datos desestacionalizados, las importaciones totales mostraron un alza de 2.56%, producto de la combinación de un avance de 2.74% en las importaciones no petroleras y de un retroceso de 0.24% en las petroleras. Por tipo de bien, se presentaron incrementos mensuales de 3.71% en las importaciones de bienes de uso intermedio y de 1.1% en las de bienes de capital. Las importaciones de bienes de consumo disminuyeron 2.37%.
Referencias
INDICADOR GLOBAL DE LA ACTIVIDAD ECONÓMICA (IGAE)
https://www.inegi.org.mx/contenidos/saladeprensa/boletines/2024/igae/igae2024_11.pdf
PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB)
https://www.inegi.org.mx/contenidos/saladeprensa/boletines/2024/pib_pconst/pib_pconst2024_11.pdf
NDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (INPC)
https://www.inegi.org.mx/contenidos/saladeprensa/boletines/2024/inpc_1q/inpc_1q2024_11.pdf
INDICADOR MENSUAL OPORTUNO DE LA ACTIVIDAD MANUFACTURERA (IMOAM
https://www.inegi.org.mx/contenidos/saladeprensa/boletines/2024/imoam/imoam2024_11.pdf
INDICADORES DE EMPRESAS CONSTRUCTORAS
https://www.inegi.org.mx/contenidos/saladeprensa/boletines/2024/enec/enec2024_11.pdf
DIRECTORIO ESTADÍSTICO NACIONAL DE UNIDADES ECONÓMICAS (DENUE)
https://www.inegi.org.mx/contenidos/saladeprensa/boletines/2024/denue/denue2024_11.pdf
INFORMACIÓN OPORTUNA SOBRE LA BALANZA COMERCIAL DE MERCANCÍAS DE MÉXICO
https://www.inegi.org.mx/contenidos/saladeprensa/boletines/2024/balcom_o/balcom_o2024_11.pdf
