Reporte Económico y Financiero del 28 de junio al 4 julio de 2024

09/07/2024

Autor: Dr. Anselmo Salvador Chávez Capó

Cargo: Profesor Investigador UPAEP

Indicadores Económicos del 28 de junio al 4 julio de 2024

El Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) presenta los resultados de las Exportaciones Trimestrales por Entidad Federativa (ETEF). Éstas proveen información sobre la evolución del valor, medido en dólares, de la venta de mercancías que hacen las entidades del país al resto del mundo. En el primer trimestre de 2024, los estados con mayor contribución al valor total de las exportaciones fueron: Chihuahua (13.0 %), Coahuila de Zaragoza (12.0 %), Nuevo León (10.1 %), Baja California (9.0 %), Guanajuato (7.0 %) y Tamaulipas (6.6 %). En conjunto, estas entidades sumaron 57.7 por ciento.
El Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) presenta los resultados del Sistema de Indicadores Cíclicos (SIC). Éste da seguimiento oportuno al comportamiento de la economía mexicana y aporta información para el análisis de los ciclos económicos. En abril de 2024, el Indicador Coincidente se posicionó por arriba de su tendencia de largo plazo: presentó un valor de 100.1 puntos y una disminución de 0.06, con respecto a marzo. En mayo de 2024, el Indicador Adelantado se situó por arriba de su tendencia de largo plazo: mostró un valor de 100.7 puntos y una variación de 0.07, con relación a abril. Con la nueva información, el Indicador Coincidente reportó un comportamiento semejante al del mes precedente, mientras que el Adelantado continuó la trayectoria creciente del mes anterior.
El Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) da a conocer el avance de las ventas al público en el mercado interno, según el Registro Administrativo de la Industria Automotriz de Vehículos Ligeros (RAIAVL), en junio del presente año. La información proviene de 23 empresas afiliadas a la Asociación Mexicana de la Industria Automotriz, A. C. (AMIA), Autos Orientales Picacho, Giant Motors Latinoamérica y Great Wall Motor México. En junio, se vendieron al público en el mercado interno 122 929 unidades. Por su parte, en el periodo enero-junio de 2024 se comercializaron 708 650 unidades, lo que representa una disminución del 10.89% con respecto al año anterior.
El Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) presenta los resultados del Indicador Mensual de la Formación Bruta de Capital Fijo (IMFBCF). Éste permite conocer el comportamiento de la inversión en activos fijos en el corto plazo. En abril de 2024 y con cifras desestacionalizadas, la formación bruta de capital fijo aumentó 0.9 % en términos reales, a tasa mensual. Por componente, los gastos en construcción incrementaron 1.6 % y en maquinaria y equipo —de origen nacional e importado— disminuyeron 0.8 % a tasa mensual, en abril pasado y con datos ajustados por estacionalidad. A tasa anual y con series desestacionalizadas, la formación bruta de capital fijo creció 10.5 % en términos reales. A su interior, los gastos en construcción ascendieron 13.5 % y en maquinaria y equipo, 5.3 % en abril de 2024.
El Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) presenta los resultados del Indicador Mensual del Consumo Privado (IMCP). Éste permite conocer la evolución del gasto que hacen los hogares en el consumo de bienes y servicios. En abril de 2024 y con cifras desestacionalizadas, el consumo privado disminuyó 0.9 % con respecto a marzo pasado, en términos reales. Por componente, en el cuarto mes de 2024 y con datos ajustados por estacionalidad, el consumo de bienes y servicios de origen nacional cayó 1.0 % y el de bienes de origen importado, 0.7 por ciento. A tasa anual y con series desestacionalizadas, el consumo privado incrementó 3.4 %, en abril de este año. A su interior, el gasto en bienes de origen importado aumentó 20.0 % y en bienes y servicios nacionales descendió 0.1 % (el de bienes bajó 1.6 % y el de servicios creció 2.0 %).
Para mayo de 2024 y con series sin ajuste estacional, el Indicador Mensual Oportuno de la Actividad Manufacturera (IMOAM) tiene un valor de 111.2 puntos, como cálculo anticipado del Indicador Mensual de la Actividad Industrial (IMAI) del sector manufacturero. Este nivel corresponde a una variación estimada anual de 2.1 por ciento. En la siguiente tabla, se presentan los intervalos de confianza de ambas estimaciones.
El Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) y el Banco de México dan a conocer el Indicador de Pedidos Manufactureros (IPM) de junio del año en curso. En el sexto mes de 2024 y con datos desestacionalizados, el IPM retrocedió 2.12 puntos en su comparación mensual y se situó en 49.4 puntos, después de permanecer, durante cinco meses consecutivos, por arriba del umbral de los 50 puntos. A su interior, se presentaron caídas mensuales en pedidos esperados, producción esperada, personal ocupado y en inventarios de insumos. El componente oportunidad en la entrega de insumos por parte de las y los proveedores aumentó.
El Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) da a conocer los Indicadores de Confianza Empresarial (ICE) y el Indicador Global de Opinión Empresarial de Confianza (IGOEC), que se elaboran con los resultados de la Encuesta Mensual de Opinión Empresarial (EMOE). En junio de 2024 y en su comparación mensual, el ICE de Industrias manufactureras cayó 0.7 puntos, con cifras desestacionalizadas. Con cifras originales, el de Construcción descendió 0.6 puntos y el de Servicios privados no financieros, 2.8 puntos. El ICE de Comercio no presentó cambio. En el sexto mes de 2024 y en su comparación anual, los ICE registraron el siguiente comportamiento: el de Industrias manufactureras disminuyó 0.3 puntos con cifras desestacionalizadas. El de Servicios privados no financieros redujo 1.9 puntos; el de Construcción, 2.4 puntos, y el de Comercio, 3.0 puntos, con cifras originales. Con cifras originales, el IGOEC —que es el promedio ponderado de los indicadores de los cuatro sectores que lo integran— fue de 53.1 puntos en junio de 2024, y representó un decremento de 1.8 puntos en relación con el mismo mes de 2023.
El Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) da a conocer el Indicador Global de Opinión Empresarial de Tendencia (IGOET), los Indicadores Agregados de Tendencia (IAT) y las expectativas empresariales, que se elaboran con los resultados de la Encuesta Mensual de Opinión Empresarial (EMOE). En junio de 2024 y con cifras desestacionalizadas, el IAT del sector manufacturero fue de 51.0 puntos, lo que significó una reducción mensual de 0.2 puntos. Con cifras ajustadas estacionalmente, el IAT de Construcción fue de 50.5 puntos: 0.3 puntos menos que en mayo pasado. En el sexto mes de 2024 y con datos desestacionalizados, el IAT de Comercio se situó en 47.2 puntos: descendió 4.0 puntos en comparación con el mes anterior. Con cifras ajustadas por estacionalidad, el IAT de Servicios privados no financieros se ubicó en 52.0 puntos, se mantuvo como en mayo de este año. En el mes de referencia y con datos originales, el IGOET —que es el promedio ponderado de los indicadores de los cuatro sectores que lo integran— fue de 49.8 puntos: representó una caída anual de 1.7 puntos.

Indicadores Financieros el 4 de julio de 2024

El peso operó en territorio de ganancias este jueves, en una jornada de baja liquidez, mientras los inversionistas están a la espera de un reporte de empleo en Estados Unidos, el cual apoye la posibilidad de que la Reserva Federal recorte la tasa de interés en la segunda parte del 2024. Los registros del Banco de México indicaron que el tipo de cambio alcanzó una paridad de 18.0873 unidades por dólar, lo que representó una apreciación de 0.54% derivado de una disminución de 9.91 centavos, respecto a su último cierre. En ventanilla bancaria el dólar se vendió en 18.52 y se compró en 17.55.
La Mezcla Mexicana de Explotación no presentó información por el feriado del 4 de julio en New York.
En los mercados bursátiles mexicanos, el Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores cerró la sesión en 52,654.85 unidades, con una pérdida de 141.41 puntos y una variación negativa del 0.27% con respecto a la jornada previa. El segundo centro bursátil de México, la Bolsa Institucional de Valores (BIVA), reflejó a través de su índice FTSE-BIVA, un descenso de 0.24% a las 1,079.66 unidades.
Los mercados accionarios en Estados Unidos, se mantuvieron cerrados por el día de feriado por el 4 de julio en Estados Unidos.

Una mirada a las exportaciones en México.

Una de las fuentes principales de divisas extranjeras para México son las exportaciones, las cuales se entienden como el intercambio de bienes y servicios entre países fundamentado en el cumplimiento de regulaciones nacionales e internacionales que rigen la actividad, los principales beneficios que presentan es que brinda seguridad con relación a los riesgos del mercado interno, mejora la competitividad de las compañías, así como el estatus de sus productos o servicios, abre las puertas a nuevos mercados, nuevas oportunidades y nuevos retos, favorece el aprovechamiento de las herramientas de producción y abona a los ingresos tanto del país como de las empresas, tanto por el incremento de la demanda como por el flujo de divisas.

Los datos más recientes de la información oportuna de comercio exterior señalan que en mayo de 2024, se presentó un superávit comercial de 1,991 millones de dólares, saldo que se compara con el déficit de 99 millones de dólares en el mismo mes de 2023, así mismo, en los primeros cinco meses de 2024 la balanza comercial presentó un déficit de 4,461 millones de dólares; en el mismo periodo de 2023, el déficit fue de 6,563 millones de dólares. Por su parte, las exportaciones en el mes de referencia, alcanzó los 55,671 millones de dólares, cifra compuesta por 52,502 millones de dólares de exportaciones no petroleras y por 3,169 millones de dólares de petroleras. Así, las exportaciones totales registraron un crecimiento anual de 5.4%, reflejo de alzas de 4.8% en las exportaciones no petroleras y de 15.7% en las petroleras. Al interior de las exportaciones no petroleras, las dirigidas a Estados Unidos avanzaron 6.6% a tasa anual y las canalizadas al resto del mundo descendieron 4.0%. En mayo de 2024 las exportaciones totales de mercancías reportaron un incremento mensual de 4.43%. Éste se originó de crecimientos de 2.87% en las exportaciones no petroleras y de 38.32% en las petroleras.

Un reporte que complementa la información presentada anteriormente es el que muestra el valor de las exportaciones de las entidades federativas durante el primer trimestre de 2024, el valor de las exportaciones por entidad federativa alcanzó un monto de 128,575.7 millones de dólares, a manera desagregada, el valor de las exportaciones de las entidades federativas por sector de actividad económica, el informe muestra que en el primer trimestre de 2024, por sector de actividad económica, las exportaciones manufactureras representaron 89.6 % del valor total de las exportaciones de las entidades federativas, en este orden siguieron las de minería (petrolera y no petrolera), con 6.2% y las del sector agropecuario, con 4.2%, finalmente a tasa anual, el valor de las exportaciones de las entidades federativas incrementó 2.0%. Por sectores económicos, las exportaciones agropecuarias aumentaron 4.8% y las manufactureras 2.3%, finalmente las actividades relacionadas con la minería disminuyeron 4.5%.

El valor de las exportaciones de las entidades federativas en este periodo de manera individual, el sector agropecuario alcanzó un total de 5,381.8 lo que representa una variación anual de 4.8%, y una participación del 4.2%; el sector minero (petrolero y no petrolero), el total de ventas es de 7,999.7, lo que equivales a una variación porcentual anual negativa de 4.5% y una participación del 6.2%, el sector de las manufacturas valor de las ventas es de 115,194.2 millones de dólares, lo que representa una variación anual del 2.3% y una participación del 89.6%

Por su parte la participación de las exportaciones según sectores económicos por entidad federativa, ubica a Puebla en el séptimo lugar, el 95% corresponde a subsectores no especificados, 4% del sector agropecuario y el 1% del sector manufacturero. En este sentido el total de exportaciones totales por entidad federativa durante el primer trimestre de 2024, Puebla vendió 4,125.0 millones de dólares, con una variación anual negativa de 11.0%, con una participación en el entorno exportador del 3.2% ocupando el lugar número 12 respecto al total de las exportaciones

Por su parte, las exportaciones por subsector de actividad económica primer trimestre de 2024 al primer trimestre de 2024, la fabricación de equipos de transporte alcanzó un importe 51,651.3 millones de dólares, con una variación anual de 4.9%, una participación porcentual de 40.2% y ocupa la primera posición con respecto al total, la fabricación de equipo de computación comunicación, medición y de otros equipos, componentes y accesorios electrónicos vendieron un total de 18,503.9 millones de dólares, una variación negativa anual de -4.9%; con una participación porcentual de 14.4% ocupando el segundo lugar; la fabricación de accesorios, aparatos eléctricos y equipo de generación de energía eléctrica se vendieron 8,039.6 millones de dólares, una variación porcentual de 0.3, una participación porcentual de 6.3%, ocupando el tercer lugar, la extracción de petróleo y gas alcanzó un monto de 5 771.4 millones de dólares con una variación porcentual negativa de -2.6, variación anual de 4.5% llegando al cuarto lugar, el último de los cinco primeros lo ocupa el subsector de otras industrias manufactureras con exportaciones de 5,682.5 millones de dólares, con una variación anual 16.2%, una participación porcentual del 4.4% llegando al quinto lugar.

Las exportaciones representan un motor muy importante de la actividad económica, es el principal generador de divisas, como ya se señaló al primer trimestre del año se han exportado 128,575.7 millones de dólares, si se compara con el monto acumulado de los ingresos por remesas en el primer trimestre de 2024 que fue de 14,105 millones de dólares de acuerdo con el Banco de México, lo que equivale al 10.97%, a manera de conclusión la importancia que representa el nearshoring para Puebla es evidente, por lo cual se debe fomentar por medio de políticas públicas su consolidación, es una oportunidad histórica, no podemos dejarla pasar únicamente por una visión maniquea y egoísta de un modelo económico que nos llevará 50 años al pasado.

Referencias:

SISTEMA DE INDICADORES CÍCLICOS (SIC) Abril de 2024

https://www.inegi.org.mx/contenidos/saladeprensa/boletines/2024/sic/sic2024_07.pdf

Avance de resultados del Registro Administrativo de la Industria Automotriz de Vehículos Ligeros (RAIAVL)

https://www.inegi.org.mx/app/saladeprensa/noticia.html?id=9144

EXPORTACIONES TRIMESTRALES POR ENTIDAD FEDERATIVA (ETEF) Primer trimestre de 2024

https://www.inegi.org.mx/contenidos/saladeprensa/boletines/2024/etef/etef2024_06.pdf

INDICADOR MENSUAL DE LA FORMACIÓN BRUTA DE CAPITAL FIJO (IMFBCF) Abril de 2024

https://www.inegi.org.mx/contenidos/saladeprensa/boletines/2024/IMFBCF/IMFBCF2024_07.pdf

INDICADOR MENSUAL DEL CONSUMO PRIVADO (IMCP) Abril de 2024

https://www.inegi.org.mx/contenidos/saladeprensa/boletines/2024/imcpmi/imcpmi2024_07.pdf

INDICADOR MENSUAL OPORTUNO DE LA ACTIVIDAD MANUFACTURERA (IMOAM) Mayo de 2024